2020年注定是不平凡的一年，碳酸鋰市場不僅行情低開高走，供需格局也格外引人關(guān)注，成為年末焦點(diǎn)堪稱“當(dāng)紅炸子雞”。雖未呈現(xiàn)出2015-2017年極端漲跌幅，但碳酸鋰市場在經(jīng)歷跌破“地板價”后實(shí)現(xiàn)逆襲，截止發(fā)稿前，工業(yè)級碳酸鋰市場報(bào)價已達(dá)到6-6.5萬元/噸，電池級碳酸鋰報(bào)6.5-7萬元/噸。
圖：2020年碳酸鋰價格走勢圖
數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊
碳酸鋰行情跌宕起伏 行情先抑后揚(yáng)
回顧2020年，在經(jīng)歷了一波低迷走勢后，國內(nèi)碳酸鋰市場行情在四季度呈現(xiàn)翹尾走勢。
年初因爆發(fā)新冠疫情，多數(shù)廠家未能如期開工，市場供需兩淡，碳酸鋰價格基本維持弱穩(wěn)狀態(tài)；自3月中下旬，雖然國內(nèi)鋰電池行業(yè)上下游廠家均陸續(xù)復(fù)工，但碳酸鋰國內(nèi)市場因需求不佳，且碳酸鋰供應(yīng)過剩，其價格進(jìn)入下行通道，甚至跌破成本線，工業(yè)級碳酸鋰一度跌至3.4萬元/噸，電池級碳酸鋰跌至4萬元/噸。據(jù)ICC鑫欏資訊了解，甚至不少訂單工業(yè)級碳酸鋰成交價跌至3.1萬元/噸，電池級碳酸鋰跌至3.8萬元/噸，此時冶煉廠基本均處于虧損狀態(tài)，部分小廠難以為繼，大廠亦是艱辛維持生產(chǎn)。
市場價格拐點(diǎn)出現(xiàn)在9月初，隨著磷酸鐵鋰、三元等正極材料企業(yè)自身需求逐步恢復(fù)，對碳酸鋰的需求也隨之增量，碳酸鋰價格止跌企穩(wěn)，且開始緩慢上行，至11月進(jìn)入快速上漲通道。截止至12月底，工業(yè)級碳酸鋰價格恢復(fù)至4.75萬元/噸，電池級碳酸鋰價格至5.2萬元/噸，漲勢喜人。
在下游市場需求增量的情況下，正極材料需求好轉(zhuǎn)，正極材料企業(yè)對碳酸鋰需求成為碳酸鋰價格上漲的有力推手。隨著碳酸鋰價格的快速上漲，碳酸鋰企業(yè)訂單量爆增，各生產(chǎn)企業(yè)快速消化庫存，且在冬季后市場開工率稍有下降，碳酸鋰市場多次出現(xiàn)一貨難求的情況。
此時，市場內(nèi)有一種看法，面對正極材料市場逐漸增加的需求預(yù)期，碳酸鋰即將供不應(yīng)求，鋰精礦將出現(xiàn)短缺，價格將繼續(xù)被拉升。
碳酸鋰市場需求井噴 鋰精礦面臨缺口
根據(jù)ICC鑫欏資訊不完全統(tǒng)計(jì)，主流碳酸鋰廠2020年名義總產(chǎn)能為32.55萬噸/年，2021年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能5.5萬噸/年，而四大正極材料對碳酸鋰?yán)碚撔枨螅由?%左右的損耗），ICC鑫欏資訊預(yù)測2021年碳酸鋰合計(jì)需求大概在21.68萬噸左右，這個供給關(guān)系一目了然，結(jié)論就是碳酸鋰不會出現(xiàn)市場供應(yīng)緊缺的現(xiàn)象。
圖：四大正極材料對碳酸鋰?yán)碚摴┬桀A(yù)測
數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊
但不可否認(rèn)的一點(diǎn)是，國內(nèi)至少50%的碳酸鋰產(chǎn)能消耗的原料是鋰精礦。目前國內(nèi)的鋰精礦大多是依靠國外進(jìn)口，2020年受新冠疫情以及價格影響，礦石進(jìn)口問題一直未解決，尤其進(jìn)入2020年第四季度以來，碳酸鋰需求大增，各廠家生產(chǎn)基本恢復(fù)滿產(chǎn)，礦石問題愈發(fā)凸出。
除天齊、雅寶以外，多家使用鋰精礦企業(yè)2021年仍將面臨礦石缺口問題，部分廠家礦石庫存僅夠消化至二三月份，這將導(dǎo)致部分碳酸鋰廠家產(chǎn)能利用率降低，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能除藍(lán)科鋰業(yè)外，其他的是否能如期投放暫難判斷。
而江西地區(qū)部分廠家冬季因限電，生產(chǎn)稍受影響；青海地區(qū)冬季氣溫較低，鹵水提鋰過程加溫較困難，影響部分廠家產(chǎn)量，且年底部分廠家產(chǎn)線檢修，供應(yīng)減少，故2021年4月之前，青海地區(qū)產(chǎn)能利用率也將難以維持高位。
從需求端看，雖臨近年底，但三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等廠家1月排產(chǎn)依舊維持相對高位，并未出現(xiàn)如往年般大幅減產(chǎn)跡象，正極材料企業(yè)雖然面臨碳酸鋰價格快速上漲，但年底備貨需求以及買漲不買跌心態(tài)，廠家仍需繼續(xù)采購，短期或確實(shí)將出現(xiàn)碳酸鋰供應(yīng)緊張的情況，且這種緊張局面或?qū)⒊掷m(xù)至四五月份，年后碳酸鋰價格不排除繼續(xù)被推高的可能。
2021年預(yù)測
2021年上半年，在礦石缺口問題尚未解決、青海地區(qū)冶煉廠未完全達(dá)產(chǎn)前，碳酸鋰價格或仍有上行空間，但因下游鋰電池、正極材料價格上漲幅度較難跟上碳酸鋰漲價趨勢，這將在一定程度上限制碳酸鋰價格，碳酸鋰價格或?qū)⒃?021年能達(dá)到一個平衡。