近日，在國(guó)內(nèi)一家券商的投資策略會(huì)上，杭州捷能科技總經(jīng)理夏軍作了“動(dòng)力電池企業(yè)的突圍之路”的主題演講，演講中，夏軍重點(diǎn)分析了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)目前存在的五大困境。
第一個(gè)困境是方向的錯(cuò)誤。從鐵鋰到三元的轉(zhuǎn)換，從圓柱往方形和軟包的轉(zhuǎn)換，還有從非標(biāo)尺寸往標(biāo)準(zhǔn)尺寸的轉(zhuǎn)換，大部分動(dòng)力電池企業(yè)把握的都不太好，所以導(dǎo)致產(chǎn)品整個(gè)的節(jié)奏可能跟不上市場(chǎng)的需求，也跟不上政策的變化。比如在2014到2015年的時(shí)候，商用車(chē)市場(chǎng)特別的火爆，可是企業(yè)沒(méi)有看到商用車(chē)市場(chǎng)接近飽和了，接下來(lái)的熱點(diǎn)是三元的方向，所以企業(yè)發(fā)展方向選擇性的錯(cuò)誤，在鐵鋰?yán)^續(xù)大力的投資，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。
再是圓柱，圓柱設(shè)備非常的成熟，基本上日本和韓國(guó)的整套的產(chǎn)線都能買(mǎi)到，技術(shù)也比較簡(jiǎn)單，不需要投入很大的研發(fā)實(shí)力，投入比較快能夠看到產(chǎn)出，所以很多企業(yè)一窩蜂的去上圓柱的產(chǎn)線。
第三個(gè)是非標(biāo)尺寸這塊，目前市場(chǎng)，包括國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定來(lái)看，都是逐漸趨向于標(biāo)準(zhǔn)化的定型。圓柱的，方形的，軟包的，有各種各樣的尺寸可以參照。意味著企業(yè)所做的非標(biāo)電芯在市場(chǎng)上可能不被用戶所接受，導(dǎo)致適合市場(chǎng)需求的高端產(chǎn)能?chē)?yán)重不足，但是低端的產(chǎn)生過(guò)剩，相互之間拼價(jià)格，拼各種各樣的商業(yè)模式。投資可能是一個(gè)落后的產(chǎn)能，還沒(méi)有產(chǎn)出就可能面臨被市場(chǎng)淘汰的命運(yùn)。
第二個(gè)困境是技術(shù)上的代差，這個(gè)對(duì)企業(yè)來(lái)講是非常大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，今年在市場(chǎng)上可能馬上要推出主流的電芯的數(shù)據(jù)，可能能量密度達(dá)到200瓦時(shí)每公斤，循環(huán)壽命可以做到三千次以上，充電倍率可以做到1C的持續(xù)充電。針對(duì)快充型的電芯，能量密度可以做到180瓦時(shí)每公斤以上，循環(huán)壽命達(dá)到2000次，充電倍率達(dá)到4C。我都是說(shuō)的量產(chǎn)的產(chǎn)品，不是說(shuō)研發(fā)的，就是今年可以量產(chǎn)的產(chǎn)品。
除此之外在正極材料和負(fù)級(jí)材料，還有電解液這方面的開(kāi)發(fā)都是非?？斓?，很多企業(yè)在這方面并沒(méi)有這個(gè)技術(shù)實(shí)力做材料方面的研發(fā)。全固態(tài)電池可能在2020年到2025年之間實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)用，對(duì)大部分企業(yè)來(lái)講這個(gè)東西還是一個(gè)概念，根本沒(méi)有投入任何研發(fā)，也不知道從何談起做研發(fā)。
所以單純的靠買(mǎi)材料，買(mǎi)正極、負(fù)級(jí)，電解液隔膜，靠買(mǎi)材料的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，這個(gè)路走不通的，電芯企業(yè)必須介入主要材料的研發(fā)工作，才可能在技術(shù)上不存在代差。但是背后面臨的困境，第一個(gè)是人才的困境，沒(méi)有大量的人才支撐研發(fā)，第二個(gè)沒(méi)有研發(fā)的體系。
第三個(gè)困境是市場(chǎng)選擇的錯(cuò)誤，目前乘用車(chē)這塊，乘用車(chē)的滲透率(純電動(dòng)和插電式混動(dòng))，占銷(xiāo)售占比大于1%，2020年目標(biāo)是大于7%，意味著還有6、7倍的增長(zhǎng)空間。在這三年時(shí)間大概還有6-8倍的增長(zhǎng)空間。
客車(chē)市場(chǎng)，按照去年的數(shù)據(jù)，應(yīng)該是在12萬(wàn)輛左右，整個(gè)客車(chē)市場(chǎng)也就50幾萬(wàn)輛，就意味著純電動(dòng)客車(chē)和插電式混動(dòng)的客車(chē)，滲透率已經(jīng)達(dá)到24%，我認(rèn)為極限也就在50%左右，市場(chǎng)增量有限。不可能不銷(xiāo)售燃油的客車(chē)，所以我們從這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，未來(lái)的空間是有限的，大概最多還有一倍的增長(zhǎng)空間。
第三個(gè)是專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)，就是物流車(chē)市場(chǎng)，前年炒的比較熱的市場(chǎng)，自從政府出了三萬(wàn)公里的指標(biāo)之后，意味著想拿到補(bǔ)貼是非常困難，每輛車(chē)要跑三萬(wàn)公里，真的跑要跑兩年，因此補(bǔ)貼兩年之后才給你。車(chē)廠的補(bǔ)貼是兩年之后才能拿到，給電池廠的錢(qián)也是兩年后才給你，我想大部分企業(yè)是抗不住的。
最后一個(gè)是低速車(chē)市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)里面其實(shí)就是低端產(chǎn)品，劣幣驅(qū)逐良幣的市場(chǎng)，都在談?wù)搩r(jià)格，看似空間很大，實(shí)際上競(jìng)爭(zhēng)很慘烈。
商用車(chē)市場(chǎng)，我認(rèn)為是一個(gè)黃海，還有點(diǎn)空間可以發(fā)揮一下，企業(yè)還可以賺到錢(qián)的。專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)基本上是個(gè)紅海，給你市場(chǎng)做，但是基本沒(méi)有利潤(rùn)，還有兩年的賬期。低速車(chē)市場(chǎng)也是紅海，價(jià)格都是低到1塊到1塊2一瓦時(shí)的水平。只有乘用車(chē)市場(chǎng)是有前途的。所以我說(shuō)得乘用車(chē)者得天下，但是開(kāi)發(fā)難度巨大，很多動(dòng)力電池企業(yè)根本做不了乘用車(chē)的產(chǎn)品。
第四個(gè)困境是規(guī)模的差距，這個(gè)行業(yè)里面，我引用了別人的數(shù)據(jù)，這不是我統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)。2016年全球的動(dòng)力電池市場(chǎng)的格局，松下占全球市場(chǎng)的16.1%，比亞迪是11.9%，比亞迪加CTAL在全球市場(chǎng)的占比超過(guò)30%，在中國(guó)市場(chǎng)的占比超過(guò)50%，就兩家就占了50%以上的市場(chǎng)份額。兩家的產(chǎn)值去年大概都是150個(gè)億左右。已經(jīng)達(dá)到市場(chǎng)占有率的50%以上，政府標(biāo)的目標(biāo)，2020年的目標(biāo)是總產(chǎn)能達(dá)到100個(gè)G瓦時(shí)以上，龍頭達(dá)到40個(gè)GWh，就是其他的幾十家企業(yè)搶20%左右的份額，這個(gè)規(guī)模太大了，大到你根本追不上。
而且很關(guān)鍵的是今年幾個(gè)主流乘用車(chē)企業(yè)，新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，都在今年定點(diǎn)供應(yīng)商，可能在2016年之前，很多車(chē)型還是試水，但是從去年下半年到今年，很多車(chē)型真的是為大規(guī)模生產(chǎn)準(zhǔn)備的車(chē)型，是要上量的車(chē)型，包括北汽、吉利，還有長(zhǎng)安。
很多車(chē)型的開(kāi)發(fā)，就是為了大規(guī)模生產(chǎn)做準(zhǔn)備的，可能真是為了幾十萬(wàn)輛做準(zhǔn)備的，比如吉利做的規(guī)劃，2020年90%以上的車(chē)是新能源車(chē)。遇到什么問(wèn)題呢？如果今年拿不到乘用車(chē)企業(yè)定點(diǎn)供應(yīng)商的資格，下一輪再集中開(kāi)發(fā)乘用車(chē)，應(yīng)該是兩年，或者三年之后的事情。所以動(dòng)力電池企業(yè)的規(guī)模差距就像滾雪球一樣拉大，不是同比例的拉大，是越來(lái)越大。
第五個(gè)困境是利潤(rùn)縮水。我們看到應(yīng)該從2015年開(kāi)始是鋰的價(jià)格上漲，漲的很猛，一直到2016年還在漲，最近鈷的價(jià)格在上漲，鎳的價(jià)格也在上漲，金屬價(jià)格全在上漲，但是電解液和隔膜的價(jià)格在下降，金屬在整個(gè)電芯行業(yè)占比非常高，使得電芯成本是上漲的，導(dǎo)致什么問(wèn)題呢？
就是盈利困境，電池企業(yè)很難盈利的，2015年基本上是搶錢(qián)的時(shí)代，2016年是市場(chǎng)劇烈變化的時(shí)代，2017年是很難賺錢(qián)的時(shí)代了，但是這個(gè)是合理的，本來(lái)這個(gè)利潤(rùn)就是不合理的，因?yàn)槠?chē)制造業(yè)本來(lái)就是一個(gè)低利潤(rùn)率的行業(yè)，汽車(chē)的整車(chē)制造廠和零部件廠商是靠規(guī)模取勝的，不是靠高利潤(rùn)率取勝的，所以還是回歸到制造業(yè)本身，就是一個(gè)制造業(yè)，低利潤(rùn)率，精細(xì)化管理，靠規(guī)模取勝。