【導語】2017年第一季度，中國鋰電各方面數(shù)據(jù)均出現(xiàn)了較大的變化，無論是受到市場方面還是行業(yè)方面影響，鋰電材料產(chǎn)量、動力電池裝機量、新能源車產(chǎn)銷量均有不同程度調(diào)整。據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計，一季度統(tǒng)計內(nèi)的16家磷酸鐵鋰廠家總產(chǎn)量1.13萬噸，達產(chǎn)率不足60%；統(tǒng)計內(nèi)的20家三元材料廠家總產(chǎn)量1.83萬噸，達產(chǎn)率超過110%。從數(shù)據(jù)中不難看出，正極材料市場產(chǎn)銷情況出現(xiàn)明顯分化。
新能源銷量受阻 電池材料產(chǎn)銷分化
2016年新能源汽車產(chǎn)銷量突破50萬輛，同比增長達到51.7%。受此帶動，不管是動力電池還是原材料，企業(yè)的產(chǎn)銷量以及利潤情況表現(xiàn)都非常不錯，如磷酸鐵鋰實際產(chǎn)量達到7.39萬噸，遠超大家年初預計的5萬噸。
不過，進入2017年以后，受補貼政策變動的影響，一季度新能源車產(chǎn)銷量顯著下降，累計產(chǎn)量5.78萬量，僅達到去年全年產(chǎn)量的11.2%。
具體數(shù)據(jù)如下：
下游需求不振導致動力電池出貨量明顯下滑，根據(jù)已銷新能源車裝載電池反推回來的數(shù)據(jù)，一季度動力電池裝機量僅為1.2Gwh，遠低于預期。
而再來看電池原材料方面，與動力電池和新能源車的銷量相比，電池材料總體的生產(chǎn)量雖然同樣差于去年，但下滑幅度并沒有那么嚴重，另外價格波動也是非常劇烈，具體如下：
數(shù)據(jù)來源：鑫欏資訊統(tǒng)計
磷酸鐵鋰
風水輪流轉(zhuǎn)，2016年商用車禁用三元政策，導致磷酸鐵鋰迎來巨大發(fā)展，全年產(chǎn)量達到7.39萬噸，遠超預期。好景不長，年底新政策轉(zhuǎn)向支持三元材料，部分電池廠提前收到風聲，11月份開始就停收鐵鋰，導致2016年各廠或多或少都積壓了一些庫存，2017年一季度整體產(chǎn)量僅1.17萬噸，不少廠家并未開工生產(chǎn)，以消化庫存為主。
三元材料
三元材料一季度錄得1.83萬噸的產(chǎn)量，已經(jīng)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。然而實際情況是，如果不是鈷鹽出現(xiàn)供應問題的話，一季度三元材料產(chǎn)量肯定破2萬噸了，今年的三元的量超過磷酸鐵鋰應該是板上釘釘?shù)氖虑?。我們對三元材料的關注點，更多的應該是高能量密度三元材料的最新研究和投產(chǎn)進展，這也是今年各電池廠研究的重中之重。目前來看，一季度已經(jīng)批量出貨的三元材料電池，如國軒等廠已經(jīng)有不少搭載了622型號。
鈷酸鋰
數(shù)碼電池市場實際上已經(jīng)趨近于飽和狀態(tài)，2016年鈷酸鋰的產(chǎn)量甚至同比出現(xiàn)小幅下滑，2017年這一波四氧化三鈷的大漲對鈷酸鋰影響非常大，價格從20萬/噸飆升至40萬/噸，廠家直呼傷不起，這也是一季度鈷酸鋰產(chǎn)量不太好的主要原因。不過手機等數(shù)碼產(chǎn)品對電池價格并不敏感，預計隨著廠家對價格的耐受度提高后，二季度鈷酸鋰產(chǎn)量仍然能恢復到正常水平。
負極材料
第一季度，負極材料市場的熱點在原料，其各類原料價格普遍上調(diào)，且漲幅顯著。低硫焦價格從1500元/噸漲至2100元/噸，漲幅超過40%；國內(nèi)針狀焦價格從3500元/噸漲至5600元/噸，漲幅超過60%，進口針狀焦價格雖然價格漲幅不大，但中小用戶基本無貨可拿。油系包覆瀝青更是到了用戶處找貨源的程度。受此影響，第一季度負極材料價格并沒有與往年一樣價格普遍下滑10%左右，下游雖然極力壓價，但負極廠家讓步并不明顯。另外，受補貼政策的調(diào)整，負極材料廠家在一季度針對動力電池用的產(chǎn)品均在技術(shù)路線上做出調(diào)整，這也是一季度負極材料產(chǎn)量不高的原因之一。
電解液
一季度電解液市場的熱點同樣是原料市場引起的風潮。六氟磷酸價格從年初的35萬元/噸跌至25萬元/噸，跌幅在29%，電解液價格隨之滑坡，跌幅在12%左右，到一季度末電解液價格在7.5萬元/噸左右。受動力電池市場啟動緩慢影響，大型電解液產(chǎn)量在一季度普遍不高，反而是一些中小廠家產(chǎn)品波動幅度不大。補貼政策的變化在電解液市場同樣有所體現(xiàn)，各廠家針對動力電池用戶在配方上做出了調(diào)整，但這對電解液廠家的生產(chǎn)成本上影響不大，技術(shù)難度同樣不算太高。
【備注：如果您是“鋰電池、正極、負極、隔膜、電解液、銅箔、鋁箔、鋁塑膜、極耳等”生產(chǎn)、貿(mào)易或者設備制造的朋友，請您關注7月13-14日常州舉辦的第四屆鋰電及關鍵原材料采配會/技術(shù)交流會，這是一場鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的盛會。參會請聯(lián)系18918035256】
一季度市場重點關注
億緯鋰能與南京金龍簽供貨協(xié)議 金額約10億
億緯鋰能1月9日公告稱，公司與南京金龍簽訂協(xié)議書，未來將成為戰(zhàn)略合作伙伴，預計2017年將向其提供動力電池金額約10億元，超過公司2015年度主營業(yè)務收的50%。據(jù)了解，億緯鋰能整體規(guī)劃是數(shù)碼電池將達到1Gwh，三元電池將達到3.5Gwh，鐵鋰電池將達到3.5Gwh，整體產(chǎn)能規(guī)劃向8Gwh邁進。
CATL溧陽基地二期開工
2月12日，CATL溧陽基地二期開工儀式舉行，據(jù)了解，該基地一期9.2萬平方米廠房主體建設即將封頂，二期12.5萬平米廠房也正式開工建設，計劃將于2017年底主體完工，交付設備安裝。溧陽基地于2016年9月開工建設，項目建設期為5年，達產(chǎn)后將形成年產(chǎn)10GWH動力及儲能鋰離子電池的生產(chǎn)能力，其中7GWH電芯和3GWH動力電池系統(tǒng)。
國軒與中通客車簽定13.3億大單
3月1日，國軒發(fā)布公告稱子公司與中通客車簽署《2017年動力電池采購合同》，合同顯示2017年中通擬向國軒采購純電動客車電池系統(tǒng)，合同總金額13.3億元，采購內(nèi)容為5700套動力電池組。
鈷價暴漲 三元、鈷酸鋰遭搶貨
春節(jié)過后，電解鈷價格出現(xiàn)大幅上行，直接影響到正極材料三元和鈷酸鋰的原料供應，導致三元材料價格從15萬/噸飆至20萬/噸，鈷酸鋰價格從20萬/噸飆至40萬/噸。
一季度電池相關企業(yè)多數(shù)營收實現(xiàn)增長
根據(jù)上市公司季度報告顯示，在已統(tǒng)計的36家上市公司中，一季度營收實現(xiàn)正增長的企業(yè)達到31家，凈利潤同比增長的企業(yè)達到27家，具體情況見下表：
|
企業(yè) |
營收(億元) |
利潤(億元) |
營收同比(%) |
利潤同比(%) |
|
天齊鋰業(yè) |
10.64 |
4.06 |
41.07 |
42.72 |
|
贛鋒鋰業(yè) |
6.25 |
1.36 |
-5.75 |
27.03 |
|
西藏礦業(yè) |
0.6 |
-0.22 |
68.61 |
-196.14 |
|
西部礦業(yè) |
63.5 |
0.4 |
-0.42 |
140.67 |
|
當升科技 |
3.13 |
0.19 |
37.21 |
24.68 |
|
德賽電池 |
22.8 |
0.69 |
50.4 |
77.54 |
|
億緯鋰能 |
5.7 |
0.53 |
47.82 |
42.81 |
|
均勝電子 |
65.2 |
2.08 |
202.7 |
72.18 |
|
新宙邦 |
3.88 |
0.67 |
29.93 |
27.34 |
|
滄州明珠 |
6.99 |
1.37 |
42.53 |
32.44 |
|
多氟多 |
6.73 |
0.69 |
25.15 |
-38.4 |
|
天賜材料 |
3.79 |
0.64 |
9.92 |
-9.84 |
|
國軒高科 |
11.07 |
2.02 |
5.68 |
-34.02 |
|
欣旺達 |
22.15 |
0.72 |
81.84 |
68.18 |
|
星源材質(zhì) |
1.2 |
0.34 |
-13.25 |
-34.12 |
|
富臨精工 |
4.82 |
0.84 |
104.44 |
59.81 |
|
新綸科技 |
3.43 |
0.22 |
23.37 |
11.01 |
|
比亞迪 |
210.46 |
6.06 |
3.75 |
-28.77 |
|
猛獅科技 |
4.46 |
0.035 |
140.06 |
32.83 |
|
諾德股份 |
7.01 |
0.355 |
95.78 |
302.08 |
|
成飛集成 |
3 |
0.05 |
11.47 |
-55.35 |
|
振華科技 |
21.11 |
0.85 |
73.55 |
26.55 |
|
融捷股份 |
0.48 |
0.003 |
27.06 |
-54.61 |
|
廈門鎢業(yè) |
23.91 |
1.31 |
61.24 |
533.38 |
|
杉杉股份 |
15.38 |
0.83 |
36.9 |
89.63 |
|
科恒股份 |
3.25 |
0.21 |
188.38 |
846.83 |
|
格林美 |
16.93 |
1.02 |
37.45 |
54.48 |
|
華友鈷業(yè) |
17.47 |
2.52 |
65.99 |
821.94 |
|
洛陽鉬業(yè) |
57.83 |
5.97 |
339.64 |
323.13 |
|
東方鉭業(yè) |
2.39 |
-0.52 |
28.76 |
27.37 |
|
雅化集團 |
3.66 |
0.31 |
36.51 |
48.32 |
|
中國寶安 |
12.67 |
0.33 |
-8.18 |
9.49 |
|
易成新能 |
2.78 |
0.02 |
-50.72 |
-13.71 |
|
江蘇國泰 |
71.71 |
1.54 |
33.74 |
84.29 |
|
江特電機 |
3.53 |
0.45 |
-38.3 |
22.55 |
|
南都電源 |
18.79 |
0.66 |
28.03 |
9.1 |
總結(jié)
從各企業(yè)公布的季度財報來看，電池行業(yè)仍然處于景氣度非常高的階段，這更多的是去年的翹尾因素影響，對市場實際情況反應會慢一些。實際上，自2016年以來，動力電池的市場份額已經(jīng)逐漸超越數(shù)碼電池，這也導致了一旦新能源車銷量打個趔趄，電池價格就要抖三抖。一季度動力電池跌價幅度達到20%，材料方面如磷酸鐵鋰、電解液等產(chǎn)品價格下跌也十分明顯。不過，根據(jù)鑫欏資訊與各企業(yè)溝通來看，車廠、電池廠以及材料廠均表示今年一季度在利潤壓縮方面已經(jīng)做到了極致，未來不管是電池還是材料下降的空間已經(jīng)不大，而且大家預期各產(chǎn)品的產(chǎn)銷量在二季度會有一個明顯的放量過程，未來表現(xiàn)值得期待。