這其中的原因其實也很簡單，因為有三個，一個是本身電源行業(yè)包括的內容很多，很多人終其一生，也只是在自己的一個小圈子打轉轉，例如昨天剛剛新任命為Vertiv網絡能源(艾默生網絡能源更名后的新公司)的全球老大Rob Johnson，在1987年創(chuàng)立SEC，在1997年將公司賣給APC，后面做成APC的全球CEO，在施耐德收購APC后離開電源行業(yè)，現在由通過Vertiv的資本方白金投資重新進入電源行業(yè)，坐上全球電源行業(yè)第一的老大，看看Rob的簡歷，其實他對行業(yè)的了解，主要也就是IDC和DPG分銷UPS行業(yè)，而這個行業(yè)，也僅僅是眾多電源行業(yè)細小的一個分支。另外是全球的地域區(qū)別，全球的主要市場，有北美、南美、亞太、中國、印度、歐洲、非洲和獨聯體等市場，要能夠對這么多紛雜的市場全面了解的人也為數不多，老代曾經聽過一個德國人講中國電力市場，他們對中國的了解只是皮毛，講講故事可以，但是要作為市場分析，專業(yè)度還是差了老遠。了解了上面兩點，也遠遠不夠，因為還是缺少時間的維度，就是對一個行業(yè)的歷史演進和未來趨勢的研究，這一方面知道的人全球也數不上幾個。老代曾經看到過一些全球知名咨詢公司寫的全球某一個電源市場的細分報告，大部分看完后只能哈哈一笑，這些人花一個兩個月寫的報告，也只能看看而已，千萬不要太當真。至于一些公司出錢讓人寫的報告，其客觀性就更是大打折扣。

 

　　淺談全球電源市場，中國還是有巨大潛力

 

　　其實全球電源市場的真相只有一個，每個細分行業(yè)，每個電源公司每年的銷售數據都有，只是沒有一個組織講這么多碎片的信息加工、整理成一個相對客觀詳實的報告。大部分人的工作，對于全球市場的了解，最后呈現給大家的無非是瞎子摸象，從自己的維度和視覺對真相進行分析，最終也只能是一家之言。老代今天準備花一個多小時對這個話題進行描述，也只能對一些市場進行定性的描述，所以就叫淺談。

 

　　中國從80年代一個傳統(tǒng)農業(yè)社會，我們在全球電源行業(yè)的參與，最早也就在90年代，當時是一個學習和模仿的過程，根基于龐大的國內市場，我們的電源發(fā)展也是走過了從農村包圍城市的道路。中國市場相對與全球其他國家相比，不僅有寬度，也有縱深。以瑞典為例，瑞典的電源公司的興起，也就是愛立信通信設備的擴張，隨著愛立信在交換機和無線、手機終端在80年代的興起，也培養(yǎng)了當地最大的電源公司Ericsson Energy System，瑞典整個電源的行業(yè)的需求相對單一，基本上也沒有其他像樣的電源公司，這個公司在1999年被艾默生收購后，人員有2000多人，后面隨著艾默生在亞洲的擴張和尋找更低成本的國家的策略，這個2000多人的公司在2005年老代去拜訪時，人數已經降到200個，基本上推出了全球電源的市場。而中國的電源市場的寬度，應該說全球沒有任何一個國家沒法和中國PK，例如最近幾年LED照明的興起，促成了英飛特和茂碩這樣的LED電源公司，光伏的市場的興起，促成了陽光、易事特和科威爾這樣的光伏逆變器和配套公司，而風能的起來，也推動了禾望電氣和海德等公司，充電樁行業(yè)的興起，也推動了特銳德、華商三優(yōu)和南京能瑞這些充電樁企業(yè)的崛起，類似這樣的情況，天天都在電源行業(yè)上演，身邊到處都有電源人發(fā)財致富的成功故事。第二是中國市場的縱深，全球沒有任何一個國家，有電源行業(yè)的多樣性，也和中國的經濟機構和收入配比有很大的關系，中國有全球最富的人群，也有龐大的中產階級，也有廣大的藍領人群，也有中西部從來不愿意走出來的老少邊窮的赤貧階層，每個階層從絕對值來講都足以支撐龐大的產業(yè)機會。以機房的后備電源為例，有亞馬遜等國際一線公司和中國銀行這類不差錢的金主的需求，這類客戶的需求基本被國際前三的UPS廠家壟斷，而軍隊等保密要求的高的、國內一線公司和二線城市的很多客戶，基本上就是易事特、科華恒盛、科士達、華為和英威騰的天下，三線四線市場，很多被佛山不知名的小廠所壟斷。如果客戶更屌絲一些，干脆不上在線式的UPS，這個市場又被一批不知名的EPS廠家所蠶食，而在這些EPS廠家里面，又分為高中低等。從商業(yè)模式來分，有的廠家做品牌，有的廠家專業(yè)做ODM和OEM，或者兼而有之。

 

　　中國電源公司的興起，大致分為三個階段，也差不多從90年代的模仿和抄襲，做國內三線四線市場，到2000年后的進入國內一線市場，在2010年后，開始進入國際市場，中國電源公司在中小功率段的技術水平和規(guī)模，已經進入全球一線市場，在高壓大電流的大功率市場，例如HVDC和動車的核心驅動，國產化率較高，和西門子 、ABB和施耐德等公司還有差距。

 

　　全球主要的電源技術，基本上來自歐美的電源公司，電力電子行業(yè)的起始在1974年左右，歐美公司基本獨霸電源電源市場20多年之久，隨著中國和臺灣廠的興起和逐步替代，到現在歐美公司已經在整機業(yè)務上逐步萎縮，歐美電源公司的強項回歸到主要在芯片和一個先進器件的研究，Eltek、Powerone和GE等公司的電源曾經比較彪悍，這些公司要么被臺灣廠收購，要么業(yè)務停滯不前，前景堪憂，一個行業(yè)要是被中國企業(yè)搞定了，就會寸草不生，其他國家的人要重新踏足在寸草不生的土地上，太困難了。有人也曾經和老代聊過這個話題，說一個中國人做的東西大部分被老外賺走了，老代說也不一定全對，一個1000元的電源，中國公司做出來，5%-10%的純利率，凈賺50-100元，而老外賣的半導體和芯片，在成本中的大致也有200多塊錢，別看毛利率高，他們的研發(fā)和運營投入大，凈利水平也就是在10%，一個電源也就賺個20多元，從賺錢的角度來講，一個生意機會，從賺錢的總額來講，未必比中國公司賺的多。再說你天天要產業(yè)升級、進口替代，總要給這些電源老廠一些活路，不是講好做全球產業(yè)分工嗎？再說，目前在器件方面國內的進步也很大，杭州的士蘭微電子、廈門的法拉電子和南通江海，這些公司做的器件水平還是很高的。

 

　　日韓電源市場是相對封閉的市場，別人進不來，他們也出不來，真正在電源整機的，在全球碰到日韓企業(yè)的概率不大。這一點，很多國人詬病很大，老代覺得完全理解，因為他們的工程師的英語水平和中國的同行差不多，從語言和心理上來講，他們是一個相對封閉的系統(tǒng)，中國人當然也喜歡和中國人做生意，一樣的道理。非洲和第三世界的國家，在工業(yè)社會和全球化的浪潮中的表現，和中國的80年代差不多，基本是別人的市場和出售原材料的階段，印度近幾年在莫迪的帶領下，發(fā)展非常兇猛，未來有可能是中國在電源行業(yè)的新晉競爭對手，從慕尼黑電子展很多印度公司都在參與，他們一個月100多美金的工資和深圳現在一個月600美金的工資來講，在很多人工費用占到主要成本的低端電源上，未來會有很大的優(yōu)勢。

 

　　歐洲的一些國家，未來的電源行業(yè)遲早會沒落，今年碰到一些奧爾堡大學來的朋友，他們說丹麥的學霸們基本去學生物制藥、金融等熱門行業(yè)，當地的年輕人基本不學電力電子了。11月份，老代去拜訪荷蘭的代爾夫特理工大學，相當于國內的清華，當地的人也不學電力電子了，因為荷蘭除了飛利浦、殼牌這些大的企業(yè)，沒有像樣的電源公司，也不會有太多的就業(yè)機會。目前實驗室里的白人，很多是東歐過來的，其他印度、中國來的學生比較多。等到最后一批老電源人十幾年后退休，這些國家的電源行業(yè)基本上也就消失了。一個行業(yè)如果沒有了新的人加入作為新鮮血液，這個行業(yè)遲早是不會太好。

 

　　中國的電氣工程專業(yè)，最近幾年比較吃香，因為一些好學校的電氣工程專業(yè)，畢業(yè)之后基本上都可以去電網公司，老代到很多大學，就聽到電力電子專業(yè)的老師抱怨，自己的學生繼承衣缽的不多，到了電網公司基本上大部分廢掉了。這個可能和90后的心態(tài)有關，喜歡輕松穩(wěn)定的飯碗。這也擠壓了中國電源公司未來的競爭能力，因為企業(yè)的競爭，說到底都是人才的競爭，一個行業(yè)沒有這個時代最頂尖的人才加盟，這個行業(yè)的整體水平也不會上去。電網公司在電改后的日子不會好過，現在的壟斷和清閑，不代表未來是這樣，電改的到來和各種分布式能源的興起，也預示著電網好日子的終結。真正看這么多年，各種電源公司的興起和上市，一個上市公司，就意味著幾十個億萬富翁的誕生，老代身邊的做電源的朋友，身價過億的至少上百個了，從性價比來講，到電源公司是一個性價比不錯的選擇。這里老代也給電源公司做個廣告，鼎漢、南都、中恒、陽光、匯川、英威騰、英飛特、易事特、科華、科士達、藍海華騰、海德和茂碩等等，大家可以去查查這些公司的股東結構，大部分都是電氣工程和自動化相關的專業(yè)畢業(yè)的。

 

　　在一個別人撤退，我們前進的日子里，中國的電源公司還是有巨大的潛力可以挖掘，在一個電網電力電子化和用電設備電力電子化的大環(huán)境下，未來的10年，仍舊是中國電源公司的春天。