1月17日晚間，天齊鋰業(yè)（SZ 002466）發(fā)布公告稱，天齊鋰業(yè)股份有限公司于2021年1月17日召開(kāi)第五屆董事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于終止公司非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)的議案》。天齊鋰業(yè)表示，鑒于控股股東前期為支持公司發(fā)展而實(shí)施了股份減持計(jì)劃，為避免任何由于繼續(xù)推進(jìn)本次非公開(kāi)發(fā)行股票可能導(dǎo)致構(gòu)成實(shí)質(zhì)上的短線交易的風(fēng)險(xiǎn)，從全面、切實(shí)保護(hù)中小投資者利益角度出發(fā)，公司經(jīng)審慎分析并與中介機(jī)構(gòu)反復(fù)溝通，決定終止本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)。
天齊鋰業(yè)則是市場(chǎng)稀缺的鋰礦供應(yīng)商之一。近年來(lái)，受益于全球新能源(電動(dòng))汽車及儲(chǔ)能需求的快速增長(zhǎng)，全球鋰電池行業(yè)特別是動(dòng)力鋰電池行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的黃金期，特別是去年4季度以來(lái)，電池行業(yè)碳酸鋰等產(chǎn)品快速提價(jià)，鋰電池概念股股價(jià)迅速攀升。1月15日收盤，天齊鋰業(yè)再次漲停，報(bào)收59.76元，最新市值高達(dá)882.7億元。從上個(gè)季度的低點(diǎn)算起，天齊鋰業(yè)股價(jià)累計(jì)漲幅已經(jīng)超200%。
1月17日收盤，天齊鋰業(yè)報(bào)59.76元，全天漲幅5.43%，換手率10.3%。
前天剛宣布擬定增募資159.25億元
本周五（1月15日），天齊鋰業(yè)發(fā)布了定增方案，上市公司計(jì)劃向自己控股股東成都天齊實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司(下稱天齊集團(tuán))或其全資子公司發(fā)行不超過(guò)4.43億股，發(fā)行價(jià)格設(shè)定為35.94元/股，擬定增募資不超過(guò)159.25億元。而募資用途比較特殊，由于此前激進(jìn)海外并購(gòu)，天齊鋰業(yè)此次定增募資主要是為了解決流動(dòng)性難題。公司表示，本次發(fā)行募集資金總額為不超過(guò)159.25億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于公司償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，以優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善財(cái)務(wù)狀況。
天齊鋰業(yè)披露，截至2020年9月30日，公司短期借款31.32億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債133.05億元，長(zhǎng)期借款130.26億元，應(yīng)付債券20.26億元，最近三年及一期財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為0.55億元、4.71億元、20.28億元和12.86億元。財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，主要系公司為完成收購(gòu)SQM股權(quán)新增35億美元借款導(dǎo)致利息支出增加所致。通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，減少公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出，增強(qiáng)公司盈利能力。
10天前大股東減持股份
1月6日天齊鋰業(yè)收到天齊集團(tuán)及其一致行動(dòng)人張靜、李斯龍的《股份減持計(jì)劃告知函》，其計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式減持不超過(guò)2%；通過(guò)大宗交易的方式減持不超過(guò)2%，減持期間為自1月29日起的6個(gè)月內(nèi)。天齊集團(tuán)及其一致行動(dòng)人現(xiàn)合計(jì)持有公司股份52047.87萬(wàn)股，占公司總股本的35.24%。
至于減持的原因，公告里表述是向天齊鋰業(yè)提供財(cái)務(wù)資助及其他資金需求。天齊集團(tuán)和張靜減持股份的來(lái)源是首次公開(kāi)發(fā)行前股份及其孳生的股份，李斯龍擬減持股份為其通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)購(gòu)買的股份及其孳生的股份。
實(shí)際上天齊集團(tuán)的減持是連續(xù)性的，在2020年5月19日時(shí)天齊集團(tuán)也發(fā)過(guò)減持計(jì)劃，2020年12月時(shí)才實(shí)施完畢。
控股股東減持后再折價(jià)認(rèn)購(gòu)？關(guān)注函三問(wèn)
一頓操作猛如虎，卻也引起了監(jiān)管層的留意。天齊鋰業(yè)控股股東減持后又認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股份的行為，遭到了深交所質(zhì)疑。1月16日，深交所下發(fā)關(guān)注函，對(duì)天齊鋰業(yè)發(fā)出三大疑惑。
其一，控股股東是否有短線交易的行為？
其二，消息是否走漏？
其三，由于定增涉及的融資額非常大，且預(yù)案中提及天齊集團(tuán)及其全資子公司將通過(guò)自有資金和自籌資金以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。因此，深交所還進(jìn)一步追問(wèn)認(rèn)購(gòu)對(duì)象自有資金和自籌資金的來(lái)源、籌措資金的具體途徑；認(rèn)購(gòu)對(duì)象是否作出認(rèn)購(gòu)下限承諾以保證此次非公開(kāi)發(fā)行的實(shí)施，如未有相關(guān)承諾，且天齊集團(tuán)及其全資子公司因無(wú)法籌措足額資金造成違約，將采取何種措施以保障上市公司的利益不受損害；結(jié)合前述情況，說(shuō)明此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額是否合理可行，是否存在忽悠式定增的情形。
此外，據(jù)上海證券報(bào)消息，1月6日當(dāng)天，天齊鋰業(yè)收盤價(jià)為44.91元/股。最近幾日持續(xù)上漲，最新收盤價(jià)為59.76元/股。
問(wèn)題來(lái)了，定增方案不是說(shuō)發(fā)就發(fā)的，天齊鋰業(yè)大股東明知道要以鎖價(jià)方式低價(jià)參與定增，卻先高價(jià)減持一波。這是在做差價(jià)降低持倉(cāng)成本？
在現(xiàn)有規(guī)則下，鎖價(jià)定增是為大股東提供的“優(yōu)惠政策”，方便其優(yōu)化持股結(jié)構(gòu)，長(zhǎng)期投入產(chǎn)業(yè)，而不是用來(lái)“高賣低買”割韭菜的。此次定增募資發(fā)行價(jià)格為35.94元/股，遠(yuǎn)低于59.76元/股的最新收盤價(jià)。這相當(dāng)于，假如天齊集團(tuán)在二級(jí)市場(chǎng)以最新收盤價(jià)減持了股份，可以在未來(lái)以大約6折的價(jià)格買回來(lái)。