貴州安達(dá)科技能源股份有限公司(以下簡稱“安達(dá)科技”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過4258.45萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，保薦機(jī)構(gòu)是國信證券。
公開資料顯示，安達(dá)科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè)，主要從鋁姿崽、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司擬通過本次IPO募集資金7.78億元，其中8000萬元用來補(bǔ)充流動資金，4831萬元投向研發(fā)中心建設(shè)項目，其余將用于年產(chǎn)1.5萬噸鋰電池正極材料建設(shè)項目、年產(chǎn)0.5萬噸鋰電池正極材料建設(shè)項目。
2014-2016年及2017年1-6月份，安達(dá)科技實現(xiàn)營業(yè)收入7117.52萬元、20724.47萬元、91169.84萬元和41588.94萬元，同期凈利潤分別為1636.14萬元、4945.16萬元、26571.01萬元和7344.05萬元，以此計算，2014-2016年間公司營業(yè)收入復(fù)合增長率為11.85倍，凈利潤增長了15.24倍。從收入構(gòu)成來看，2017上半年安達(dá)科技有80.4%的收入來自磷酸鐵鋰，19.49%來自磷酸鐵，而鋰電池的收入比例占比僅為0.11%。
不過，安達(dá)科技客戶集中度很高。2014-2016年及2017年1-6月份，公司前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例達(dá)到了100%、99.9%、99.62%和98.13%，其中第一大客戶比亞迪的銷售占比分別為100%、96.14%、84.74%和71.16%。
安達(dá)科技還在招股書中提示應(yīng)收賬款增加和存貨增加的風(fēng)險。2014-2016年末及2017年6月末，公司應(yīng)收賬款余額分別為2553.76萬元、9313.74萬元、12620.88萬元和27457.01萬元，占當(dāng)期營收的比例分別為35.88%、44.94%、13.84%和66.02%，存貨賬面價值分別為1338.04萬元、3431.35萬元、11234.4萬元和13922.12萬元，占當(dāng)期流動資產(chǎn)的比例分別為15.83%、10.79%、20.41%和15.87%。
股權(quán)方面，安達(dá)科技的控股股東是劉國安，直接持有公司16.57%的股份，實際控制人是劉建波家族，合計直接持股比例32.44%。